Indul a PMÁP-lejárat legintenzívebb része, most kell csak nagyon meggondolnod, hogy mit csinálj a kamatokkal, illetve az inflációkövető állampapírokban maradó pénzeddel.
A következő napokban járnak le a piaci kamatra váltó Prémium Állampapírok.
Szerintem abban egyet értünk, hogy nem mindegy, hogy a következő időszakban 4,45 vagy 7,5 százalékon kamatozik tovább a pénzed. Ez ugyan a két véglet és csak a következő három hónapra biztos a 7,5%, de akkor is érdemes most egy kicsit számolnod és döntést hoznod, hogyan tovább.
Legjobból legrosszabb
Az eddigi legjobb állampapírból mostantól szinte biztosan a legrosszabb lesz. Az inflációkövető papírnál kb két évre látunk előre, a tavalyi infláció már tény, az idei változhat, de az elmúlt hónapokban épp emelkedett az infláció, így már érdemes 4,5, inkább 5 % éves átlagos inflációval számolni.
Ha emelkedik az infláció, akkor hogy lehet rossz választás az inflációkövető állampapír?
Úgy, hogy cca másfél év késéssel követi az inflációt, miközben van olyan kötvény, amely gyorsabban reagál.
A PMÁP-pal akkor nyersz amikor csökken az infláció, mivel még egy jó darabig az előző év magas inflációja után fizet.
Nézzük a legmagasabb, 1,5 százalékos prémiummal bíró PMÁP-okat. (Ha 2026/J, 2027/K papírod van, ami ennél kisebb prémiumot fizet , akkor a különbséget, 0,75 százalékpontot vond le.) A most forduló 2028/I, 2029/I és 2030/I papírok kamata jövő februárig (a tavalyi 3,7% infláció alapján) 5,2% lesz, utána egy évig (ha bejön az 5 százalékos inflációs várakozás), akkor 6,5 következik. A nagy konkurens, a 3 éves Fix Állampapír végig 6,5 %-ot fizet, tehát ha három évet nézünk, csak akkor érheti utol a PMÁP, ha jövőre 7 százalék közelébe ugrik az infláció, ami alapján majd a harmadik évre tovább ugrik a kamata. (Ebben az is benne van, hogy a Fix Állampapír negyedévente kifizeti a kamatot, amely újra befektethető.)
Természetesen 1 % költséggel bármelyikből ki lehet szállni, ha időközben új kamatok, új konstrukciók jelennek meg, de akkor miért ne a magasabból fizetnéd ki azt a jutalékot? Ha nem minimum középtávon gondolkodsz az állampapírban, mert a következő egy-három évben szükséged lesz a pénzre, akkor érdemes a MÁP Plusz-t is figyelembe venni. Kisebb a kamata a Fixnél, de olcsóbb, és évente 5 napig ingyenesen el tudod adni.
Jó lesz helyette a Bónusz?
Ha még itt vagy, nem adtad fel, akkor nézzük, mi a helyzet a Bónusz Állampapírral? Ha emelkedik a kamatkörnyezet, akkor szinte biztos a legjobb lehet, de a kamata negyedévente változik, s ezért sokaknak nem vonzó. Bár jelenleg a Fix Állampapír 6,5%, a 3 éves Bónusz állampapír kamata 7,5%.
Kevesled a 7 %-ot, de nem tudod a lejáró állampírból származó pénzzel mit kezdj, hova fektesd be? Jelentkezz be itt tanácsadásra!
