A pénzügyi tanácsadásra jelentkező ügyfeleim közül többen befektetési lehetőséget keresnek. Ez még rendjén is van, hiszen az alacsony banki kamatok helyett valószínűleg Te is más alternatívát keresel. A baj azzal van, ha a hozamelvárás magas, s a kockázatvállalási “kedv” viszont nagyon alacsony.
Nem egyszer fordul elő, hogy az ügyfelem 15-20- 25%-os hozammal már megelégedne, mert fontos számára a biztonság…
Itt azért álljunk meg egy picit!
Ekkora hozamot elvárni alacsony kockázat mellett? Ha ilyen hozamelvárásod van, s nem akarsz kockázatot vállalni, akkor Téged egy magát pénzügyi tanácsadónak hívó ügynök “ próbált felültetni a lóra”.
Ha ismered a befektetési háromszöget, akkor tudod, hogy magasabb hozamot alacsony kockázatvállalással nem fogsz elérni. A részvényvásárlás, a tőzsdézés nem az alacsony kockázatú kategóriába sorolandó.
Az alábbi képeken az amerikai SP500, DJI, a DAX és a BUX index elmúlt 5 évi árfolyam- mozgását láthatod.
Dow Jones Index
SP500
DAX
BUX
Mernél csak úgy amerikai, német részvényt vásárolni? (részvényvásárlással kapcsolatos tudnivalókról itt írtam legutóbb)
S akár milyen jól néznek ki a számok a grafikonok alatt, azok nem a nettó nyereségek. Ha befektetési alapokon keresztül veszed meg a külföldi részvényeket, akkor az alap átlagosan 2%-kot levon a költségekre.
De a költség nem minden. Vond le az inflációt és az adókat is.
Mindezeket látva, átgondolva ugye, nem reális a 15-20-25%-os éves hozamelvárás? Milyen kockázatmentes befektetéssel szeretnéd elérni?
S itt van a kockázat, mint tényező. Amint látod, lehet 15-20 % hozamot elérni, de tudnod kell, mikor, mit vegyél, meddig tartsd meg.
Vásárolhatsz államcsőd-közeli helyzetben államkötvényt is, aztán ha szerencséd van sokat nyersz, de ha nem, akkor bukod a befektetett pénzed…
Jegyezd meg!
Vagy legyenek reálisak a hozamelvárásaid, vagy merj komoly kockázatokat vállalni, de ez utóbbi esetben légy tisztában azzal, hogy a pénzed nagy részét (vagy egészét) akár el is veszítheted.
Ha külföldi vállalati kötvényt akarsz vásárolni, mert XY azt ajánlotta…
- nézz utána a cégnek,
- milyen az üzleti híre,
- nézd meg a cég mérlegét, azon belül is a saját tőke/idegen tőke arányát,
- nézd meg a cég rövid és hosszú lejáratú kötelezettségeinek arányát,
- mennyi kötvénye jár le a közeljövőben a cégnek,
- nézd meg a cég eredménykimutatását és üzleti tervét,
- nézd meg a vevőkövetelések nagyságát és alakulását,
- a cég cash flow kimutatását…
Ha minden info birtokában úgy gondolod, hogy jó üzletet az adott cég kötvényéből bevásárolni, akkor is van még min gondolkodni:
- akarsz-e, tudsz-e a kötvény futamideje alatt az adott ország kötvénypiacáról, vállalati híreiről tájékozódni,
- ha nincs erre időd, tudásod, honnan fogsz értesülni egy esetleges csődeljárásról, hogyan adod be a kárigényedet,
- ha ki akarsz szállni a befektetésből, milyen feltételekkel, mennyi idő alatt, milyen költségekkel tudod megtenni….
Ragozhatnám még, de gondolom, érted a lényeget. Nem elvenni akarom a kedved attól, hogy merészkedj a bankbetéten túlra, hanem azt mondom, hogy tanulj, mielőtt kilépsz a „piacra”.
| Van kérdésed? |  |
Szakértő, független segítség kell… |  |
Biztos anyagi hátteret, nyugodt és boldog életet kívánok!
 |
Papszt Kriszta az anyagi biztonságra vágyók pénzügyi tanácsadója, jó(l)lét mentora +36 30 737 5074 kapcsolat@papsztkriszta.com |
