Mindannyian aggódunk a pénz miatt. Könnyen érthető, hogy miért aggódik valaki amiatt, hogy kevés pénze van vagy nincs. De akkor is aggódunk, ha van pénzünk. Ez különösen igaz, ha a pénzünket a tőzsdén fektetjük be, és bekövetkezik egy piaci összeomlás. 2020-ban, a COVID-19 világjárvány első hulláma idején a tőzsdék drámaian összeomlottak, és ez a legtöbb befektetőt váratlanul érte.  

Bár a részvénypiacok összeomlását vagy a piaci korrekciót lehetetlen megjósolni, vannak különböző stratégiák, amelyeket a befektetők felhasználhatnak annak a befektetési portfólióra gyakorolt hatásának minimalizálására.

Ebben a blogban 7 olyan stratégiát olvashatsz, amelyekkel minimalizálhatod a tőzsdei összeomlás hatásait a befektetéseidre.

1. Állj ellen a pánikszerű eladási késztetésnek

Piaci korrekciók idején jó ötletnek tűnhet a befektetések eladása. Az olyan negatív hírek, mint egy világjárvány, egy kipukkadni készülő eszközbuborék, csalások lelepleződése stb. minden befektetőt befolyásolhatnak.

A történelmi adatok azonban azt mutatják, hogy a tőzsde legjobb és legrosszabbul teljesítő napjai gyakran elég közel vannak egymáshoz.

A piac időzítésének stratégiája a legtöbb rendszeres befektető számára nem működik jól. A legfontosabb dolog, amit nem szabad elfelejteni, hogy a félelem pánikhoz vezet, különösen az amatőr befektetők körében. Ez a pánik gyakran arra készteti a befektetőket, hogy alacsony áron adják el a befektetéseiket egy tőzsdei összeomlás során.

Történelmileg azonban a piacok mindig talpra álltak egy összeomlásból, így ahelyett, hogy pánikszerűen eladnál, inkább maradj nyugodt, és hagyd, hogy a rendszeres befektetési terveid folytatódjanak. Ha sikerül a piaci körülményektől függetlenül folytatnod a befektetéseket, akkor később, amikor a piacok talpra állnak, learathatod a babérokat.

2.  Állj ellen a pánikvásárlásoknak

Hasonlóan a piaci összeomlás során történő pánikszerű eladásokhoz, az is fontos, hogy ne csinálj pánikszerű vásárlásokat a piaci összeomlás során. A pánikvásárlások olyan lelkiállapotként írhatók le, amely arra késztet, hogy válogatás nélkül befektetéseket eszközölj, ami akadálya lehet az aktuális befektetési céljaid  elérésének.

Végül is, amikor a piacok esnek, gyakran úgy tűnik, hogy ez a legjobb alkalom arra, hogy ésszerű áron fektess be. ( Ilyenkor a befektetők gyakran Bluechip részvényekbe fektetnek, vagy indexalapokat vásárolnak. )

Sok befektető azonban ilyenkor megfeledkezik a részvénybefektetés egyik kulcsfontosságú szempontjáról – a kockázati hajlandóságról. A piacok hanyatlásakor jelentkező vásárlási láz a befektetőket arra késztetheti, hogy a tényleges kockázati hajlandóságukat jóval meghaladó mértékben fektessenek részvényekbe.  

Ezért a pánikszerű vásárlás helyett inkább tervezz ezekre a befektetésekre, mielőtt a piacok ténylegesen lezuhannak. Ehhez azonban tudnod kell, hogy milyen magas vagy alacsony fér bele a Te kockázattűrő hajlandóságodba. Csak ezután tudod majd pontosan eldönteni, hogy meglévő portfóliódnak mekkora részét lehet átcsoportosítani az alacsony kockázatú eszközökből, például a hitelviszonyt megtestesítő befektetési alapokból és a lekötött betétekből a magasabb kockázatú eszközökbe, például a részvény befektetési alapokba.

3.  Tartsd portfóliódat kiegyensúlyozottan

A portfólió kiegyensúlyozása olyan stratégia, amely segít csökkenteni a befektetési portfólió általános kockázatát, hogy jobb kockázattal korrigált hozamot biztosítson befektetéseid számára. Ez a stratégia magában foglalja a befektetések időszakos vételét és eladását, hogy az egyes eszközosztályok súlya az általad megcélzott allokációnak megfelelően maradjon.

A portfólió kiegyensúlyozásának első lépése tehát egy eszközallokációs stratégia kidolgozása. Ha még nem rendelkezel eszközallokációs tervvel, egy tőzsdei összeomlás tökéletes alkalmat kínál arra, hogy számba vedd jelenlegi befektetéseidet. Néhány kulcsfontosságú tényező, amelyet figyelembe kell venned jelenlegi befektetéseid értékelésekor:

• Mibe fektettem be – befektetési alapok, részvények, kötvények, arany stb.
• Mekkora a befektetéseim értéke?
• Mik a pénzügyi céljaim?
• Mire összpontosítok a befektetési portfólióm kialakításakor – következetes hozam, tőkenövekedés stb.

Amint megválaszoltad ezeket a kérdéseket, és rendelkezel a különböző eszközosztályok célallokációjával, pontosan ki tudod számolni jelenlegi helyzetedet. Ezután eldöntheted, hogy mely befektetéseket kell megvásárolnod vagy eladnod ahhoz, hogy elérd az eszközallokációs célodat.

Ha jól csinálod, a portfólió kiegyensúlyozása nemcsak abban segít, hogy a pénzügyi céljaid eléréséhez vezető úton maradj, hanem a piacok ingadozása esetén a portfólió általános kockázatának kezelésében is. Ez azt jelenti, hogy nem biztos, hogy jó ötlet a portfólió egyensúlyát egy tőzsdei összeomlás közepette újraszabályozni. Inkább azt kellene fontolóra venned, hogy hagyd, hogy a piacok egy kicsit megnyugodjanak, mielőtt újra egyensúlyba hozod a befektetési portfóliódat.

4.  Használd ki az adótörvények előnyeit

A befektetési alapok vagy részvények eladásából származó nyereséget tőkenyereségnek nevezzük, és ezekre a tőkenyereségre vonatkozó adózási szabályok vonatkoznak. A részvénypiacok esése ideális alkalom lehet arra, hogy az adóveszteség betakarásának nevezett technika alkalmazásával növeld a befektetésed adózás utáni hozamát.

Az adóveszteség betakarása azt jelenti, hogy a befektetési alapokat vagy részvényeket veszteséggel adod el, így tőkeveszteséget halmozhatsz fel. Ezt a tőkeveszteséget aztán más befektetésekből származó tőkenyereséggel szemben lehet elszámolni, hogy csökkentsd az adóterheket, és növeld a befektetéseidből származó adózás utáni hozamot.

Egy piaci összeomlás tökéletes lehetőséget kínál arra, hogy tőkeveszteséget könyveljen el azáltal, hogy a portfóliójában lévő rosszul teljesítő befektetési alapok vagy részvények közül néhányat kivon, és potenciálisan jobban teljesítő befektetésekkel helyettesíti azokat.

A befektetők akkor is kihasználhatják az adókiesés betakarításának előnyeit, amikor újra kiegyensúlyozzák befektetési portfóliójukat. Ez jelentősen csökkentheti az éves adófizetési kötelezettséget, miközben egyidejűleg javíthatja befektetési portfóliója eszközelosztási összetételét.

5.  Védd személyes pénzügyeidet

Egy tőzsdei összeomlás sokkal többre van hatással, mint a befektetési portfóliód értéke. A pénzügyi piacok ugyanis hatással lehetnek a foglalkoztatásra, az ingatlanpiacra, az árufogyasztásra, az inflációra és még sok másra is. Így a tőzsdei zavarok különböző hatással lehetnek a különböző egyénekre, de van néhány dolog, amit megtehetsz, hogy minimalizáld ezt a hatást.

Készíts személyes cashflow-kimutatást

A pénzforgalmi kimutatás a napi szinten bejövő és kimenő pénzek nyilvántartása. A személyes pénzforgalmi kimutatás vezetésével jobban megszervezheti pénzügyeit, hogy egy tőzsdei összeomlás ne befolyásolja az olyan alapvető kiadásokra való képességét, mint a közüzemi számlák, a bérleti díj, a tandíj stb.

Ráadásul a kiadások pontos nyomon követése segíthet csökkenteni az extravagáns és gyakran szükségtelen kiadásokat, például a drága vacsorákat, a fel nem használt edzőtermi tagságokat, a gyógyfürdőkúrákat stb. is.

Hozz létre egy vészhelyzeti alapot

Egy másik módja annak, hogy vészhelyzet esetén anyagilag megvédje magát, egy vészhelyzeti alap létrehozása. Ha még nincs vészhelyzeti alapja, akkor azonnal indítson egyet. Ha már rendelkezik vészhelyzeti alappal, egy tőzsdei összeomlás ideális kiváltó ok arra, hogy fontolóra vegye az alap feltöltését egy további, akár 2-3 havi kiadásnak megfelelő összeggel.

Kezeld az adósságodat

Ökölszabályként elmondható, hogy egy tőzsdei összeomlás nem a legjobb időpont további hitelekk felvételére. Ha így teszel, fennáll a veszélye, hogy kritikus gazdasági helyzetbe kerülsz. A piacok korrekciója  azonban kiváló alkalom lehet arra, hogy meglévő adósságodat, például lakáshitelt, személyi kölcsönt vagy hitelkártyát újrafinanszírozd, különösen, ha jó a hitelminősítésed, és eddig időben fizetted a törlesztőrészleteket.  

6. Fektess részvényekbe, de válassz óvatosan

Bár a részvények olcsóbbak, amikor a részvénypiacok zuhannak, elengedhetetlen, hogy óvatos legyél, amikor ezeket a befektetéseket végzed. Az alacsonyabb részvényárfolyamok kihasználásának egyik módja a hosszú távú befektetésben való allokáció megváltoztatása.

Egy tőzsdei összeomlás tökéletes lehetőséget nyújt arra, hogy ésszerű költséggel növeld részvényallokációjdat, és lehetővé teszi, hogy a viszonylag konzervatív allokációról agresszívebb eszközallokációra válts. Ennek az az oka, hogy a részvénybefektetések, különösen ha alacsony értéken vásárolod őket, páratlanul képesek növelni a hosszú távú célok – például a nyugdíj – érdekében a befektetések hozamát.

Akkor is megfontolhatod részvényalapok és részvények vásárlását, amikor a piaci összeomlás idején alacsonyak az értékelések. Így később, amikor a piacok helyreállnak, jelentősen magas hozamokat érhetsz el.  De fontos, hogy elegendő kutatást végezz, amikor kiválasztod az egyes részvényeket, amelyekbe befektetsz.

Ennek oka az, hogy amikor a piacok egy összeomlás után talpra állnak, nem minden részvény hoz jó hozamot.

Tehát, ha részvénybefektetést tervezel egy piaci korrekció során, győződj meg róla, hogy megfelelő kutatást végez. Ha azonban nem tudod, hogyan kell értékelni a részvényeket, vagy nincs időd a befektetési lehetőségek felkutatására, akkor az egyes részvényekbe történő befektetéshez képest jobb ötlet lehet a professzionálisan kezelt, diverzifikált részvényalapokba történő befektetés.

7.  Hosszú távú befektetésekre összpontosíts

Amikor a részvénypiacok leállnak, mindig felmerül néhány kérdés:

• A részvénypiac nullára fog zuhanni?
• Helyreáll-e a gazdaság?
• Tudnak-e innen emelkedni a részvényárfolyamok?

A válaszok minden alkalommal ugyanazok: a részvénypiac nem esik nullára, a gazdaság mindig talpra áll, a részvényárak pedig emelkednek, és új történelmi csúcsokat érnek el.

Bár a rövid távú volatilitás elkerülhetetlen, ha részvényekbe fektetsz, az, hogy ez a volatilitás hogyan érinti Téged, kizárólag tőled függ. Ha hosszú távon fektetsz be, akkor a részvénypiac ezen hullámzása nem zavarhat.

Ha tehát hosszú távon fektetsz be, akkor meg kell őrizned a hidegvéred, és nem szabad túl nagy figyelmet fordítanod a piaci mozgásokra. Ehelyett a viselkedésedre összpontosíts a következőkkel:

• Állj ellen a pánikszerű vásárlásra és eladásra való késztetésnek.
• Győződj meg arról, hogy portfóliód kiegyensúlyozott, és használd ki az adótörvények előnyeit
• Védd a pénzforgalmad
• Értsd meg, hogy a volatilitás a befektetési folyamat szerves része, és a jövőben még sok piaci korrekció lesz.

Ezeket olvastad már?

Mit jelet a „készpénz-szegénység” és hogyan lehet elkerülni?

Ez a 12 szokás segít elérni a pénzügyi szabadságot